Planificar, tomar conciencia, actuar

Todos los artículos de esta serie están destinados a compartir información sobre cómo actuar, asumir la propia responsabilidad por la situación y el futuro financiero de uno mismo y de su familia. Son conocimientos importantes porque sin ellos nos confiamos a lo que los bancos y otras partes interesadas dispongan para nosotros.
Pero toda esta planificación y estos conocimientos son inútiles si no nos llevan a actuar. A actuar activamente si se me permite la redundancia. No sé quien dijo que la mejor definición de la locura es esperar resultados distintos de acciones iguales. Si queremos que nuestro destino cambie tenemos que cambiar nuestras acciones porque nuestro presente es el resultado directo de lo que hemos hecho hasta ahora.
¿Por que nos cuesta tanto? La crisis empezó en el 2008, tal vez antes, pero estamos a 2012 y parece que todo el mundo esté esperando a que nos resuelvan los problemas. O a que los resuelva Europa. O a que se aclare el panorama...
Dicen que alguien le preguntó a la Madre Teresa de Calcuta qué podía hacer para arreglar el mundo. Parece que le respondió: arregla primero tu casa, tu familia, tu pueblo y estarás ayudando a arreglar el mundo.
La crisis se arreglará cuando cada uno de nosotros decida arreglarla. Nada se consigue con salir a la calle a protestar para sentirnos todos  !!!tan bien¡¡¡ con lo que compartimos, la conciencia social que tenemos, lo bien que expresamos nuestro disgusto, !abajo banqueros, políticos y mercados¡, !que venga “alguien” y arregle esto¡
Yo propongo que diseñes ese mundo tal como te gustaría y te preguntes qué harías tú en ese mundo perfecto para ayudar a sostenerlo: seguro que se te ocurren ideas de cómo trabajar bien, crear riqueza, ser responsable, contribuir a la comunidad....
La solución consiste en que empieces ya a actuar y que sirvas de ejemplo para otros mientras arreglas de paso tus propios problemas. Empieza a trabajar ya, no esperes a que nadie te dé un trabajo. Reduce tus gastos y ahorra lo que puedas. No esperes a tener dinero. Prohíbete cualquier ocio pagado si no cumples antes con tu plan financiero.
Haz tu plan y tenlo escrito delante de ti (pegado en la pared o en el espejo). Revisa ese plan cada día y busca formas de implementarlo.
En esta escuela te hemos dado pistas para buscar trabajo, para ahorrar gastos, para invertir tu dinero, para proteger tus ingresos, para negociar mejor con los bancos.... Usa todas esas recomendaciones y da pasos concretos para avanzar en el logro de tus objetivos.
Me escandaliza ver tantos ciudadanos pasivamente adormilados esperando a que no les reduzcan el sueldo, a que no les suban el copago, a que no les echen, a que no les suban los impuestos....
Despertemos. Hay naciones que se han ganado su estado del bienestar siendo competitivos. Hay otras naciones que simplemente no lo tienen y aspiran a tenerlo y para ello trabajan, se esfuerzan, emigran, multiplican sus empleos, se buscan la vida...
Durante muchos años los españoles hemos vivido en el engaño permanente del crédito y de la ayuda exterior. El sueño se ha acabado. Los demás ciudadanos del mundo también quieren vivir ese sueño y no hay más remedio que ponerse a trabajar, ponerse serios, cumplir las obligaciones, respetar la ley, construir, no destruir.
Tenemos recursos humanos y materiales ingentes como país. Solo necesitamos olvidarnos de los privilegios y ponernos a trabajar. Cada uno, individualmente.
¿Tienes ya tu plan de pensiones? Y ¿a qué estás esperando?

Ideas para negociar mejor con tu banco

Hay una paradoja que no he conseguido entender en mis cerca de 30 años de banca: todo el mundo habla mal de los bancos pero todos siguen sus recomendaciones y acepta sin rechistar las decisiones. Esta escuela de economía familiar pretende sobre todo ayudarte a tomar las decisiones adecuadas sobre los productos financieros y a evitar esa excesiva dependencia de sus consejos.

En primer lugar aclaremos algunas ideas:

• Deja de criticar a los bancos porque ganen mucho dinero. Si estás convencido de eso, compra acciones de bancos y benefíciate de ello.
• Entiende el negocio bancario: consiste en tomar prestado dinero de ti o de otros al tipo de interés más bajo posible y prestártelo a ti mismo o a otros al tipo de interés más alto posible con el menor riesgo posible. No te enfades por que lo hagan. Simplemente entiéndelo y usa ese entendimiento para negociar mejor con ellos.
• Los bancos cotizan en general en bolsa y por eso tienden a pensar en el corto plazo. Para un banco, largo plazo son 5 años mientras que para ti como inversor, largo plazo debe ser a partir de 15 años.
• El sector bancario es un sector muy regulado y están permanentemente amenazados por múltiples inspecciones que les fuerzan a cubrirse de burocracia para protegerse de los órganos reguladores y de clientes malintencionados.
• Las autoridades supervisoras vigilan intensamente a los bancos (aunque frecuentemente se les escape lo más importante) pero dejan que el mercado esté lleno de competidores fraudulentos a los que no supervisan en absoluto.
• Los empleados bancarios con los que tratas habitualmente (a no ser que seas un cliente muy importante) están formados a venderte los productos que le interesan a la entidad financiera, no los que te interesan a ti. La dirección del banco te ve como un proveedor de dinero barato o como un consumidor de dinero caro más que como un cliente al que cuidar.
• Debido a esto, el banco tratará de venderte un producto de una de estas dos maneras:
  
  • Un producto totalmente inútil pero incentivado con regalos y sorteos
  • Un producto útil y ajustado en precio pero condicionado a que compres otros que no necesariamente necesitas.

Teniendo  esto en mente, voy a darte algunas reglas generales para negociar y algunos ejemplos de productos buenos y otros malos a revisar con cuidado.

1.- Negocia cada producto por si solo. Si te ofrecen tipos de interés preferentes por contratar otros, calcula cuánto exactamente te ahorras con esa rebaja de interés y vigila que no te están cobrando más con los productos asociados. Esto es muy típico en las hipotecas: si te ofrecen por ejemplo un 0,15% menos de interés en una hipoteca de 150.000€ eso te supondrá un ahorro anual de 225€. No vayas a pagar 600€ de prima anual por un seguro de vida que no te conviene por no ser del tipo adecuado.

2.- Sospecha de cualquier regalo o sorteo que te ofrezcan: por principio, el banco ya ha incluido ese coste en el producto. Si te parece un regalo desproporcionadamente bueno, puedes estar seguro de que las condiciones de ese producto solo serán válidas por un corto periodo de tiempo y estarán condicionadas después a la contratación de productos adicionales hasta que tu rentabilidad por cliente sea la adecuada.

3.- Vigila los tipos de interés especialmente altos por tu dinero: Una de dos, o esconden un riesgo serio de quiebra de esa entidad (o de devaluación de esa moneda) o sólo van a respetarte ese tipo de interés durante un corto plazo. Si te ofrecen un 5% por un depósito mensual de 20.000€ por ejemplo, haz el cálculo y date cuenta de que lo que te ofrecen es pagarte unos 30€ más durante un mes y después te quitarán esa oferta a no ser que hayas contratado otros productos en los que ganen dinero. ¿De verdad te merece la pena todo el papeleo y desplazamientos y tiempo por esos 30€?

4.- Aunque aceptes en la negociación contratar otros productos, probablemente no estás obligado a mantenerlos si no te interesan. Un caso muy interesante es cuando te venden un seguro de vida con tu hipoteca y te cobran por adelantado varios años del seguro financiándote el importe con tu propia hipoteca. Tienes que saber que puedes perfectamente contratar otro seguro de vida, poner al banco como beneficiario y cancelar el que te han vendido ellos reclamándoles que te devuelvan toda la prima no consumida.

5.- Por regla general huye de los productos que no entiendas. Como dice Leopoldo Abadía, una buena regla sería: Deja que te lo expliquen, explícaselo tu a tu pareja, que él/ella se lo explique a un vecino, que el vecino se lo explique al conserje y que luego el conserje te lo explique de nuevo a ti. Si sigues entendiéndolo puedes invertir sin mucho recelo. Ejemplos de productos complicados son: los estructurados, los bonos convertibles, los seguros de tipo de interés, los planes de jubilación, la mayor parte de los unit-linked....

6.- No tengas miedo a pagar lo razonable por un servicio. Las cuentas corrientes y las hipotecas se encuentran entre los mejores servicios que un banco puede darte y sus precios son bastante adecuados si no te fuerzan a comprar otros productos. Vigila las comisiones y los tipos de interés. Los depósitos a plazo para el dinero que vayas a necesitar a corto plazo, y los fondos de inversión para plazos medios y largos. 

Los planes de pensiones, especialmente los de renta variable, para plazos superiores a 15 años son difíciles de superar.

Un banco es un negocio como otro cualquiera. Si entiendes el precio y entiendes lo que te dan por ese precio, y lo aceptas, no hay transacción injusta.

Artículo de Javier García Monedero, Presidente de Xada 72, para diarioabierto.es

Mejorar la Calidad de Vida

En las distintas entregas de esta Escuela de Economía Familiar vengo ocupándome de lo más importante: de cómo aprovechar los productos financieros existentes para diseñar un plan que permita a cualquier familia proponerse objetivos ambiciosos de Independencia Financiera y eliminar o mitigar los miedos que tanto condicionan la calidad de vida.

Pero todas estas herramientas chocan frecuentemente, y más en estos tiempos de crisis, con la desorganización de la ecuación Ingresos=Gastos que se produce en casi todos los casos. Desgraciadamente, el sistema financiero y social tiende a empujar a las familias a una espiral maligna de deudas, gastos corrientes, estrechando cada vez mas el margen de acción.

Para salir de esta situación es importante todo lo que hemos explicado hasta ahora porque solo entendiendo los mecanismos disponibles, vislumbraremos la esperanza futura y tomaremos las decisiones presentes necesarias.

Pero hay que hacer algo más.

1.- Si nuestros gastos son mayores que nuestros ingresos tenemos que aplicar una drástica reducción de gastos combinada con un aprovechamiento de todas las oportunidades disponibles para incrementar nuestros ingresos con empleos adicionales o con actividades comerciales a tiempo parcial. Para reducir nuestros gastos hay interesante bibliografía que se puede consultar. Especialmente útil me parece el libro de Vicens Castellano Ajuste de Cuentas (VV.AA., AGUILAR, 2008  ISBN 9788403099777).

2.- Si tenemos la cuenta Ingresos/Gastos bien equilibrada o incluso con un pequeño superávit, debemos poner en marcha las recomendaciones de esta escuela de economía familiar.

- Estimar el objetivo de Independencia Financiera: Calcular cuanto dinero necesitaremos el día que nos jubilemos para financiar el mantenimiento de nuestra calidad de vida sin que se acabe ese dinero. Hay que tener en cuenta que, con toda probabilidad, la pensión que disfrutemos entonces no será mayor que el 50% de nuestros ingresos un día antes de jubilarnos.

- Calcular como debemos invertir los ahorros que tenemos acumulados para este fin y cuánto tendremos que aportar mensualmente a ese plan de inversión para alcanzar ese objetivo.

- Para eliminar los riesgos hasta que hayamos acumulado suficiente patrimonio, calcular cuanta cobertura en seguro de vida e invalidez necesitamos y por cuanto tiempo.

-  Posiblemente considerar cubrir otros riesgos adicionales como el riesgo de Dependencia y el riesgo de litigación.

- Una vez decidido eso, en función también de la disponibilidad económica, poner en marcha nuestro plan, asegurando que ponemos la contribución a esos capítulos antes que cualquier otro recibo o pago domiciliado. Esto es de vital importancia por una sencilla razón: cuando retrasamos el pago a alguien, ese alguien se preocupa diligentemente de recordarnos que le paguemos por lo que no hay riesgo de que se nos olvide. Sin embargo, los recibos de nuestro propio plan financiero pueden sufrir si los dejamos para los días del mes en que nuestra cuenta corriente esté vacía. Asegúrate de pagarte a ti mismo en primer lugar.

Haciendo esto te acercarás cada día más al estado final que todos deberíamos alcanzar: El día en que no dependamos de los ingresos de nuestro trabajo sino de la rentabilidad del capital acumulado. Sólo entonces habremos alcanzado la calidad de vida que deseamos.

Implementar un plan financiero aporta beneficios mucho más allá del mero disfrute de los bienes y servicios que podemos disfrutar con esos recursos. Es un puñado de pequeñas decisiones que nos ponen en el camino. Decisiones de pequeño impacto económico (normalmente pocas decenas de euros mensuales, lo que hoy gastamos en gastos superfluos probablemente), pero de un extraordinario impacto sobre nuestras vidas y las de los seres queridos que nos rodean. Tenemos que reflexionar y darnos cuenta de que los miedos económicos están en la raíz de la mayor parte de los problemas de las personas.

El miedo al futuro y al presente está en el origen seguramente de los divorcios, de las peleas familiares por herencias, de los conflictos con los vecinos, de la aversión a asumir riesgos en nuestra vida laboral, profesional o empresarial con la consiguiente pérdida de oportunidades que eso conlleva. El miedo económico está presente probablemente también en los factores que originan el estrés y por tanto en la génesis de innumerables enfermedades psíquicas y psicosomáticas que pueden desarrollar patologías muy diversas.

El miedo económico afecta a nuestras elecciones políticas, a nivel comunitario, municipal, estatal y mundial y los miedos colectivos influyen en la falta de movilidad, en la conflictividad social, en las políticas de los países e incluso en los movimientos estratégicos incluidos los conflictos bélicos y las revoluciones. La falta de esperanza arroja a millones de seres a la emigración, el desarraigo y a veces a la pobreza extrema....

¿Que mejor tarea que la de enseñar a entender mejor sus oportunidades, tomar mejor sus decisiones, tomar el control de su propio futuro sin delegar esa responsabilidad en el estado y mejorar con ello de manera perceptible todo lo dicho anteriormente?

Javier García Monedero. 

Publicado en diarioabierto.es

¿Son rentables los planes de pensiones?

Responder a esta pregunta es imposible lo mismo que responder a la pregunta de si los alimentos son dulces o si los animales mansos. Depende de qué alimentos y depende de qué animales. Pues, de igual modo, depende de qué planes de pensiones. A pesar de lo absurdo de la pregunta, la mayor parte de las personas, incluso expertos, responderán sin dudarlo: no son rentables y menos ahora que no tienen el trato fiscal de antes.

Los planes de pensiones son tan rentables como los activos en que estén invertidos. Si se invierten en títulos de mercado monetario que tengan una rentabilidad inferior al 2% y la entidad gestora carga un 2% de comisión, parece poco probable que den rentabilidad alguna, pero si se invierte en renta variable y obtiene una rentabilidad del 10%, con la misma comisión, el plan será bastante rentable.

¿Por qué todo el mundo piensa que los planes de pensiones no son rentables? Voy a tratar de dar una explicación:

1. Las entidades financieras se han empeñado en vender primordialmente planes de pensiones en renta fija, extremadamente conservadores.
2. Por ello los planes se ha venido vendiendo casi exclusivamente por su ventaja fiscal de deducción en las aportaciones independientemente de la rentabilidad que ofrecieran. A eso se debe la mala costumbre adquirida de vender los planes de pensiones fundamentalmente en diciembre.
3. Los planes de pensiones se han vendido muchísimo como parte de una compensación que el cliente ofrecía a la entidad financiera a cambio de obtener su hipoteca. Esta venta forzada, muchas veces solo anunciada en la notaría en el mismo momento de la firma de la hipoteca, casi como un último chantaje, ha hecho que los clientes le tengan poco aprecio al producto y los bancos hayan preferido colocar los productos más conservadores.
4. La regulación  MIFID en mi opinión, se ha enfocado a asegurarse de que ningún cliente compre un producto más agresivo de lo que está dispuesto a soportar pero ha ignorado totalmente el peligro contrario de que los clientes acaben comprando productos tan conservadores para su jubilación que no cumplen los objetivos de ese mismo cliente. Todas las entidades, forzadas por MIFID han desarrollado cuestionarios de perfil de cliente que tratan de asegurarse de que sólo los clientes muy sofisticados puedan comprar fondos o planes de renta variable. Se ha ignorado completamente el hecho de que la actitud del cliente no es solo una sino que puede y debe variar en función del objetivo al que dedique cada parte de su dinero. No es lo mismo ahorrar para un fondo de emergencia que para comprarse un coche o para construir un patrimonio de independencia financiera para la jubilación.
5. Por último, las modificaciones que introdujo el anterior gobierno en la fiscalidad de los planes de pensiones, eliminando parte de las ventajas que tenía, han cimentado la idea de que da igual deducirse ahora en la contribución si se va a pagar cuando se disfrute el beneficio.

Nosotros defendemos que toda la población debería tener la educación financiera suficiente para entender que cuando se trata de invertir a muy largo plazo, especialmente si se hace con inversiones periódicas regulares, no hay mejor inversión que la renta variable, cuanto más global, diversificada y orientada al valor, mejor.

Nos parece que un plan de pensiones en renta fija o en mercado monetario es casi una contradicción en los términos salvo que se usen en la parte de la vida laboral más cercana a la jubilación como estrategia de salida para evitar convulsiones de última hora.

Cuando un plan de pensiones está invertido en renta variable y puede por tanto producir rentabilidades medias anuales elevadas (superiores al 10% probablemente), siguen siendo fiscalmente interesante si se tiene en cuenta que, gracias a la devolución de hacienda en el IRPF de, por ejemplo, un 30%, puede uno obtener esa rentabilidad sobre un capital de 100 habiendo invertido solo 70. Los rendimientos obtenidos al final, incluso aunque nos volvieran a quitar ese 30% (poco probable), no nos quitaría la rentabilidad adicional que ese 30% nos haya producido durante todos esos años.

Hay rumores de que el nuevo gobierno tiene la intención de devolverle a los planes de pensiones algunas de las ventajas que perdieron. Ojalà. Pero aunque no lo hicieran, volvamos la vista a este excelente producto y seleccionemos cuidadosamente un plan que esté invertido al 100% en acciones (si tenemos más de 15 años por delante), sin complejos, sin derivados para eliminar la volatilidad, simplemente invirtiendo en compañías de valor a largo plazo.

Si lo hacemos y no dejamos de contribuir mensualmente la misma cantidad hasta nuestra jubilación, disfrutaremos de esa jubilación dorada que envidiamos a los turistas americanos. La ciencia nos ofrece un período de 30 o más años de jubilación. ¿Estamos seguros de conformarnos con lo que la Seguridad Social pueda ofrecernos? ¿No será mejor dedicar 50€ o 100€ mensuales durante nuestra vida laboral y encontrarnos al final con varios cientos de miles de euros para complementar nuestra pensión?

Reflexionemos y tomemos decisiones.

Javier García Monedero. 

Publicado en diarioabierto.es